Как рассчитать ЭПС по кредитным картам

В статье "Как рассчитывается эффективная процентная ставка" изучались особенности расчета эффективной процентной ставки (ЭПС), которую банки обязаны раскрывать заемщикам начиная с 1 июля 2007 года.

Однако за скобками остался один нюанс - расчет ЭПС по кредитным картам. Давайте разберемся.

Закрытый пробел

Напомним: для того чтобы вычислить эффективную процентную ставку, необходимо иметь исчерпывающий график выдачи и погашения кредита. И потому, едва перспектива рассчитывать ЭПС замаячила на горизонте, банкиры запаниковали: как можно составить график платежей по "кредитке", если заранее неизвестно, когда и как ее владелец будет пользоваться кредитным лимитом.

Отвечая на этот вопрос, ЦБ в своем письме 78-Т от 1 июня 2007 года разъяснил: считать эффективную ставку нужно исходя из предположения, что заемщик единовременно использовал весь предоставленный ему кредитный лимит, а задолженность погашает либо равномерными платежами, либо вносит минимальный ежемесячный платеж, предусмотренный по договору.

Представить себе человека, который поступает именно таким образом - вычерпывает весь лимит по карте за раз, а потом гасит долг минимальными платежами, - довольно трудно. Ведь "кредитка" - способ "перехватить" недостающую сумму на относительно короткий срок, а отнюдь не способ взять долгосрочный кредит под повышенный процент. Если только вы не финансовый мазохист. Эффективная ставка в этом случае получится максимальная. Впрочем, нельзя не признать, что в данной ситуации Центробанк скорее преследовал цель обеспечить единообразие при расчете ЭПС по кредитным картам.

А если по карте предусмотрен льготный период, уложившись в который, клиент вообще может не заплатить процентов? Центробанк разрешил посчитать ставку и "для случая, когда расходы заемщика по обслуживанию ссуды будут минимальными". Получателю "кредитки" банк должен раскрыть две эффективные ставки: максимально возможную и минимально возможную.

Переходим к расчетам

Немного повторения. Формула расчета эффективной процентной ставки приведена в Положении Центробанка 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности". Пояснения ЦБ предлагают использовать для расчета эффективной ставки функцию "ЧИСТВНДОХ" из программы Microsoft Excel (а если у вас англоязычная версия, то вызывать нужно будет функцию XIRR).

Для наших расчетов используем данные из примера, приведенного в разъяснительном письме Центробанка:

Кредитный лимит 30 000 рублей

Процентная ставка по ссуде 19% годовых

Ежемесячная комиссия за обслуживание ссуды 1,5% от лимита

Дата начала кредитования 1 января 2007 года

Срок ссуды 12 месяцев

Для начала рассчитаем вариант, при котором заемщик сразу вычерпывает весь кредитный лимит и погашает задолженность в течение года равномерными платежами. Построим в Excel таблицу выплат (см. таблицу 1).

Вызываем функцию "ЧИСТВНДОХ": меню "Вставка/Функция", категория "Финансовые". (Если в этой категории функции "ЧИСТВНДОХ" нет, попробуйте зайти в меню "Сервис/Надстройки" и поставить галочку перед словами "Пакет анализа".)

Аргумент "Значения" - это, по сути, колонка "Денежный поток" (захватываем весь массив данных, кроме строчки "Итого"). Аргумент "Даты" - это колонка "Дата платежа" (то есть дата, когда по договору нужно будет погашать задолженность).

Количество дат и денежных потоков должно совпадать. Аргумент "Предп" в функции "ЧИСТВНДОХ" можно не задавать. Подробнее - см. иллюстрацию.

В результате получаем значение эффективной процентной ставки в 63,3% годовых.

Теперь рассчитаем вариант, при котором владелец кредитной карты погашает задолженность, используя предусмотренный договором ежемесячный минимальный платеж. Его размер - 10% от размера оставшейся задолженности (см. таблицу 2).

Значение эффективной ставки - 59,8% годовых, меньше, чем предыдущем примере (потому что "тело" долга уменьшается быстрее).

Берем те же исходные условия, только по карте предусмотрен 50-дневный льготный период. Владелец карты вычерпывает кредитный лимит полностью, но возвращает долг в течение льготного периода, не забывая при этом вовремя внести минимальный ежемесячный платеж (10% от размера задолженности). Операция повторяется несколько раз в течение года (см. таблицу 3). Эффективная процентная ставка в этом случае равна 28,8% только за счет ежемесячной комиссии.

По традиции, "Наши деньги" решили выйти за рамки примеров Центробанка и рассчитали свой - жизненный - пример. Мы исключили 1,5-процентную ежемесячную комиссию (чтобы найти сегодня такую грабительскую "кредитку", нужно очень постараться), оставили льготный период (здесь предложений как раз множество) и ввели плату за годовое обслуживание карты - 650 рублей (см. таблицу 4). Итоговый результат: эффективная процентная ставка по методике ЦБ равна 3,2% годовых. И это более-менее реальная стоимость пользования кредитной картой для заемщика, который укладывается в льготный период. Как говорится, вуаля!

Таблица 1. Единовременное использование кредитного лимита. Погашение основного долга равномерными платежами

Дата платежа	Использование кредитного лимита	Платеж за расчетный период			Остаток задолженности по ссуде	Денежный поток (расходы) получателя ссуды
		проценты	погашение основного долга	комиссии и другие платежи
1	2	3	4	5	6	7
01.01.07	-30.000				30.000	-30.000
01.02.07		484	2500	450	27.500	3434
01.03.07		401	2500	450	25.000	3351
01.04.07		403	2500	450	22.500	3353
01.05.07		351	2500	450	20.000	3301
01.06.07		323	2500	450	17.500	3273
01.07.07		273	2500	450	15.000	3223
01.08.07		242	2500	450	12.500	3192
01.09.07		202	2500	450	01.10.00	3152
01.10.07		156	2500	450	7500	3106
01.11.07		121	2500	450	5000	3071
01.12.07		78	2500	450	2500	3028
01.01.08		40	2500	450	0	2990
Итого:	30.000	3075	30.000	5400	0	8475
Эффективная процентная ставка (годовых)						63,30%