Кредиты выбирают валюту

Ожидаемое ослабление американской валюты даёт возможность удешевить кредит, взяв взаймы в долларах.

Но это справедливо лишь для краткосрочных кредитов, с ипотекой выбор не столь очевиден: если курс пойдёт "не туда", можно и проиграть. Проще взять кредит в рублях и "спать спокойно".

Волатильность на фондовых рынках усиливает неопределённость в динамике курсов основных мировых валют. Это заставляет задуматься о том, в какой валюте выгоднее взять кредит, чтобы впоследствии не пришлось заплатить за него втридорога.

Тем более что склонность граждан к покупкам товаров длительного пользования в кредит только увеличивается с ростом инфляции. Её уровень в 2007 году составил 11,9%, но большинство населения считает, что на самом деле цены росли ещё быстрее. Это вызывает инфляционные ожидания. Граждане боятся, что накопить до полной суммы не удастся, да и купить хочется прямо сейчас.

Традиционно на нашем рынке существует выбор из трёх валют - рубля, доллара США и евро. Кроме того, Банк Москвы начал в январе 2008 года выдавать также ипотечные кредиты в такой "экзотической" валюте, как японские иены и швейцарские франки.

Помимо процента по кредиту его выгодность зависит, прежде всего, от динамики курса валют.

Если валюта будет слабеть, то для заёмщика кредит в ней будет выгоднее, поскольку отдавать придётся уже "похудевшие" проценты. Большинство экспертов полагают, что в ближайшей перспективе доллар будет слабеть.

Таким образом, "в настоящее время из-за тенденции к снижению курса доллара кредиты на короткий срок выгоднее брать в долларах США", полагает заместитель директора департамента розничных банковских продуктов Абсолют-банка Наталия Хахалина.

Впрочем, ситуация на валютных рынках очень изменчива, и однозначно предсказать движения курсов хотя бы на несколько месяцев вперёд очень сложно. "Тот факт, что доллар падал вчера и падает сегодня, совершенно не означает, будто тенденция не способна поменяться через шесть месяцев", - предостерегает начальник отдела конверсионных операций Русского банка развития Игорь Шибанов.

"Если вы хотите взять кредит в долларах в надежде на его падение, то здесь нужно понимать - доллар не упадёт слишком глубоко. Такого движения на пять рублей вниз, как в 2006-2007 годах, не повторится, - прогнозирует он. - Максимальный нижний уровень для доллара - это район 23,50 (рубля за доллар). Но и он, разумеется, не гарантирован. С таким же примерно успехом к концу года доллар может оказаться и на 25,20-25,50. На этом фоне кредит в евро выглядит более привлекательным. Если сейчас евро стоит на 36,15 (рубля за евро), то к концу года мы вполне можем увидеть и 35,30, и даже 35,00".

Всё, что касается долгосрочной перспективы, оценить гораздо сложнее, отмечает Хахалина. Это прежде всего относится к таким долгосрочным видам кредитования, как ипотечное. По оценке Шибанова, средние ставки по рынку вне зависимости от типа недвижимости и способа подтверждения дохода по ним таковы: за рубль - 12,5%, доллар и евро - около 11%, швейцарский франк и японская иена - менее 8%.

Но вряд ли кто возьмётся сейчас прогнозировать динамику валютных курсов на десяток-другой лет вперёд. Поэтому "лучше всего минимизировать риск и оформить ипотечный кредит в той валюте, к которой привязан доход заёмщика",отмечает Халина.

Наконец, нельзя забывать и о потерях, связанных с конвертацией (обменом валют). Поэтому стоит брать кредитные суммы в той валюте, в которой предполагается их расходовать.

"Так как население России получает доходы в рублях, а также потому, что платежи и погашения наиболее просты и удобны в рублях, кредит в национальной валюте гарантирует вам стабильность и спокойствие", - заключает Шибанов.